한일시멘트 매수 후기 – 친환경·건설테마의 숨은 강자?

✅ 한일시멘트 매수 후기 – 친환경·건설테마의 숨은 강자?

📅 매매일자: 2025년 7월 30일
📌 종목명: 한일시멘트
💰 매수가: 20,310원 / 수량: 34주 / 총금액: 약 69만 원
📊 PBR: 약 0.8배 (저평가 구간)

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🛒 왜 한일시멘트를 매수했나?

최근 유튜브 '전인구 채널'에 출연한 '양양스승'의 분석을 참고했습니다.
시멘트 산업 재조명과 친환경 정책 수혜 가능성에 주목해 직접 데이터를 확인 후 매수 결정을 내렸습니다.

“시멘트는 죽지 않았다. 오히려 시대가 다시 불러낸다.”

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📈 한일시멘트, 왜 주목해야 할까?

• 시멘트는 여전히 필수 산업: 인프라·재개발에 필수 자재. 도시 노후화 → 리모델링 수요 증가.
• 친환경 테마 수혜: 폐플라스틱 연료화 → 탄소 감축 + 원가 절감. ESG 프리미엄 기대.
• 실적 반등 신호: 최근 분기 매출 증가, 영업이익 흑자 전환.
• 저평가 매력: PBR 약 0.8배로 자산 대비 현저히 저평가.

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🔍 실제로 논리가 맞는지 팩트 체크

검증 항목	결과	출처
폐플라스틱 연료화	✅ 맞음	환경부, IR 자료
탄소배출권 수익화	✅ 가능	정부 탄소정책
시멘트 필수 산업 여부	✅ 사실	국토부 자료
실적 회복세 존재 여부	✅ 확인	증권사 리포트
저평가 구간 여부	✅ 명확함	NH/키움 리서치

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📌 핵심 투자 포인트 분석

✅ 산업적 본질 강점

시멘트 산업은 진입장벽이 높고, 과점 구조로 수익성 방어에 유리합니다. 수요의 비탄력성, 정부 정책 지원도 기대 요소입니다.

✅ 한일시멘트만의 경쟁 우위

• 친환경 설비 투자 선도
• 140년 이상 채굴 가능한 석회석 광산
• 초고층 건물용 고유동 시멘트 공급 이력
• 한일현대시멘트 합병 → 시장 점유율 확대

✅ 장기 성장 시나리오

2025년까지는 건설 경기 부진 우려가 존재하지만,
정부 주택공급 확대 정책과 맞물리며 인프라 수요는 점진적으로 회복될 가능성이 큽니다.
친환경 전환 흐름은 한일시멘트에 장기 프리미엄을 부여할 수 있습니다.

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🏡 정부 정책 + 건설주 투자 시너지

정부는 2025년 이후 대규모 주택공급 정책을 발표했습니다:

• 공공주택 25만2천 가구 공급
• 수도권 신규 택지 3만 호 지정
• 3기 신도시 공급 확대

이는 시멘트 수요를 자극하고, 레미콘·시멘트 관련 기업의 실적 개선 기대감을 높입니다.

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📉 단기 리스크는?

• 건설 경기 회복 지연 시 수요 위축
• 원재료 가격 상승 시 수익성 압박
• 정책 변화 → 탄소 수익화 지연 우려

그러나, 강한 재무체력과 친환경 설비를 앞세운 경쟁력으로 충분히 방어 가능한 구조입니다.

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🔚 결론 – 장기 투자자에게 매력적인 종목

“저평가 + 친환경 + 인프라 수요 증가
한일시멘트는 아직 주목받지 않은 장기 가치주다.”

현재는 소외주로 분류되지만,

• ESG 프리미엄 부여 가능성
• 우수한 재무구조
• 경쟁사 대비 원가 경쟁력

을 감안하면 중장기적 재평가 가능성은 충분합니다.

📌 그래서 나는 한일시멘트를 지금, 싸게 담았다.
그리고 시간을 동맹으로 삼아 천천히 수익을 지켜볼 생각이다.