코스닥150레버리지 투자분석 (77주 매수, 250805)

📌 매매 기본 정보

 

구분	TIGER 코스닥150 레버리지	KODEX 코스닥150 레버리지
티커	233160	233740
매매일자	7월 31일	8월 5일
매수단가	10,023원	8,780원
매수수량	55주	22주
총매수금액	551,265원	193,160원

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💡 매수 이유

• 코스닥 상승률이 코스피보다 낮지만, 상법 개정이 본격화되면 분위기 반전 가능성 기대.
• 코스닥에는 저PBR·자사주 보유 기업이 코스피보다 많아, 사모펀드 공격에 취약.
• 사모펀드 공격에 방어 하기 위해, 아래와 같은 흐름이 나오지 않을까 기대감
• 상법 개정 시나리오:
  1. 배당 확대 요구 → 현금보유 기업 압박
  2. 자사주 소각 요구 → 주주가치 제고 주장
  3. 사외이사 선임 시도 → 집중투표제 활용
  4. 기업 분할·매각 압박 → 기업가치 재평가

코스닥 상장사 오너 방어수단	설 명	주가영향
자사주 매입/소각	지분 확보 + EPS 상승 효과	긍정적, 주가 상승 압력
우호지분 확보	계열사·친인척·우호 투자자	단기 영향 제한적
지주회사 전환	지배구조 고정	구조 명확 시 긍정적
배당 확대	주주친화 이미지 강화	장기투자자 유치, 주가 상승 가능
정관 변경	감사위원 분리선출 완화 등	시장 반응 미미
포이즌필·황금낙하산	인수 방어 장치	한국에선 도입 적음, 부정적 이미지 가능

 

요약

• 자사주 매입/소각, 배당 확대 → 강한 주가 호재
• 지배권 방어 목적만의 정관변경 등은 반응 약함
• 행동주의 펀드 공격 시 초기 급등 가능
• 지주사 전환은 불확실성 크지만, 안정 시 재평가 가능

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🤔 투자 시기 판단

• 현재 타이밍이 최적인지는 확신 없음.
• 코스닥 개별 종목 선별 자신이 없어서, 코스닥150 레버리지 ETF로 분산 투자 선택.

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📊 TIGER 코스닥150 레버리지 ETF 분석

• 상품명: 미래에셋 TIGER 코스닥150 레버리지 ETF
• 추적 목표: 코스닥150 지수의 일간 수익률 × 2배
• 설정일: 2015년 12월 15일
• 운용사: 미래에셋자산운용

2025년 8월 기준 주요 스펙

• 기준가: 약 10,095원 (+0.95%)
• 52주 범위: 최저 6,270원 ~ 최고 10,920원
• 총 순자산: 약 692억 원
• 운용 보수: 0.32%~0.36%
• 베타 계수: 2.15~2.22 (코스닥150 대비 2배 민감도)

상위 보유 종목

• TIGER 코스닥150 ETF (232080): 27%
• 알테오젠, 펩트론, HLB, 에코프로, 에코프로비엠, 파마리서치, 리가켐바이오 등
• 바이오·2차전지 중심 구성

투자 포인트

• 고변동성 전략: 단기 급등락에 민감
• 분할 매수·매도 필수: 손실도 2배
• 정책 모멘텀 활용: 상법 개정, 코스닥 수급 기대 시 강세 가능
• 장기 보유 비추천: 레버리지 특성상 장기 수익 왜곡 가능